11月30日消息,据悉,潮流玩具公司泡泡玛特(Pop Mart)(09992)今日路演,据销售文件指,其招股价介乎31.5-38.5元,拟发行1.35715亿新股,相当于扩大后股份9.82%,其中88%为国际配售,12%为公开发售,集资规模约42.75-52.25亿元,另有15%超额配股权,令集资可增至约49.16-60.09亿元,每手200股,入场费约7777.59元。文件指,泡泡玛特回拨最多至47%。
泡泡玛特将于12月1-4日公开招股,12月4日定价,预计将在12月11日挂牌上市,保荐人为摩根士丹利、中信证券。
公开资料显示,泡泡玛特成立于2010年,最早是一家玩具合集“夫妻店”。2016年,泡泡玛特开始转型,之后凭借“Molly”IP以及“盲盒”概念名声大噪,其中“Molly”IP曾营收达4.6亿。在年轻人的追捧之下,泡泡玛特彰显出强大的吸金能力,同时也受到众多资本的青睐,10年完成9轮融资,上市前最后一轮融资金额超1亿美元,估值为25亿美元。

11月22日,泡泡玛特通过港交所聆讯,并披露聆讯后资料集。资料显示,截至2020年6月30日,泡泡玛特收入8.178亿元,毛利5.33亿元,经营利润2.08亿元,期内利润1.41亿元。在2017年-2019年期间,其净利润分别为160万元、9950万元和4.511亿元。此外,泡泡玛特今年上半年共卖出1350万个盲盒。

聆讯资料显示,IP是泡泡玛特业务的核心。截至2020年6月30日,泡泡玛特运营93个IP,包括12个自有IP、25个独家IP及56个非独家IP。
另据弗若斯特沙利文数据,中国潮流玩具零售的市场规模到2019年已升至207亿元,年复合增长率高达34.6%,其中泡泡玛特以8.5%位居市场份额第一位。

此外,相关数据显示,截至2019年泡泡玛特的线下零售店已经达到114家,2017年~2019年,泡泡玛特的零售店贡献的收益分别为1.01亿、2.483亿、7.397亿元。
值得关注的是,泡泡玛特今年一共暂停过88间零售店和279间机器人商店,主要的暂停时间在一周到一个月之间。目前,泡泡玛特所有零售店均已重新开业,279家短暂关闭的机器人商店中的265家也已重新开张。2020上半年,泡泡玛特的零售店和机器人商店,单店销售分别减少23.1%及52.8%。在营收上,2019每间零售店上半年的630万元减少到2020上半年的500万,同时,2019上半年每间机器人商店年化收益由的50万减少到2020上半年的20万。不过,泡泡玛特的零售店与机器人商店的数量,分别从2019年末的114间、825间,增加到截至2020年6月30日的136间与1001间,覆盖区域也在增大。